Financial Instruments Toolbox
Modélisation et pricing d'instruments financiers complexes et de couverture
Financial Instruments Toolbox™ fournit des fonctions pour pricer, modéliser et analyser des portefeuilles fixed income, crédit et actions. Vous pouvez utiliser cette toolbox pour modéliser les cash-flow et analyser les ajustements de courbes de taux, estimer les sensibilités, les prix (ainsi que leurs évolutions) et réaliser des analyses de couverture, le tout en utilisant des méthodes courantes de modélisation financière. Cette toolbox vous permet également de créer de nouveaux types d'instruments financiers, d'ajuster des courbes de taux aux données du marché à l'aide de modèles d'ajustement paramétriques et de bootstrapping, et de créer des modèles de pricing de type « dual curve ».
Vous pouvez pricer et analyser des instruments à revenu fixe et des instruments fixed income et actions. Pour la modélisation fixed income, vous pouvez calculer le prix, le rendement, le spread et les sensibilités pour plusieurs types de titres et de produits dérivés, y compris pour les obligations convertibles, les titres adossés à des créances hypothécaires (mortgage-backed securities), les Treasury bills, les obligations, les swaps, les caps, les floors et les obligations à taux variable. Pour les actions, vous pouvez calculer le prix, la volatilité implicite et les grecques des options vanilles et de plusieurs produits dérivés exotiques.
Financial Instruments Toolbox inclut des fonctions qui permettent de modéliser le risque de crédit de contrepartie et l'exposition CVA. Pour les dérivés de crédit, cette toolbox inclut des fonctions de modélisation pour le pricing des credit default swaps (CDS) et les courbes de probabilité de défaut. Pour les dérivés Energie, vous pouvez modéliser des options vanilles et exotiques. Cette toolbox assure également la connectivité à Numerix® CrossAsset Integration Layer.
En savoir plus:
A Pricing Workflow Based on Reusable Objects
- Create instrument, model, and pricer objects to price financial instruments.
- Easily reuse these objects to compare instrument prices for different models and pricing engines.
Workflow for pricing an instrument.
Pricing a Portfolio of Financial Instruments
Define multilevel portfolios (e.g. underlying assets, traders, strategies, and teams) and then calculate the price and sensitivities of all instruments in the portfolio.
Workflow for pricing a portfolio of instruments.
Courbe des taux
Utilisez différentes approches pour ajuster les courbes de taux aux données du marché, notamment la méthode bootstrap, les modèles paramétriques (tels que le modèle de Nelson-Siegel, le modèle de Svensson et le lissage par interpolation), ainsi que des fonctions personnalisées.
Courbe de taux forward instantané
Instruments
Calculez le prix et la sensibilité des titres fixed income, des swaps et des swaps forward, mais également des instruments fixed income à options et options sur taux d'intérêt (y compris les options sur obligations, les options sur obligation à taux variable, les caps, les floors et les swaptions), et ce en utilisant différentes méthodes et différents modèles de pricing.
Tracés dans l'interface de représentation.
Modèles et méthodes
Les modèles incluent les modèles de Black, Normal (Bachelier), SABR et Shifted SABR, les modèles de Hull-White, de Black-Derman-Toy, de Black-Karasinski, CIR, HJM, le modèle gaussien linéaire à deux facteurs et le modèle LIBOR Market. Les méthodes incluent notamment : la solution de forme fermée (closed-form solution), les arbres binomiaux et trinomiaux, ainsi que la simulation de Monte Carlo.
Volatilité du modèle de Black décalé.
Instruments
Pricez des options vanilles, y compris des options européennes, américaines et Bermuda. Pricez des options exotiques, y compris des options asiatiques, barrière, panier, et digitales, des forwards/futures, des options rainbow et des options Spread.
Sensibilité d'un Call
Modèles
Les modèles incluent : le mouvement brownien géométrique, le modèle de Merton76 (jum-diffusion), les modèles de volatilité stochastique de Bates et Heston et le modèle de volatilité locale.
Prix de call européens selon différents modèles de pricing.
Méthodes
Les méthodes incluent : la solution de forme fermée, les modèles d'arbre, la simulation de Monte Carlo et la méthode des différences finies.
Pricing des options swing à l'aide de la méthode de Longstaff-Schwartz.
CDS et options sur CDS
Pricez des CDS et des options sur CDS, calculez les spreads breakeven et estimez la valeur mark-to-market des contrats CDS.
Pricing d'une option sur CDS.
Mortgage-backed security (MBS), Mortgage Pools, et Collateralized Mortgage Obligations (CMO)
Calculez le prix et les facteurs de risque pour les MBS, Mortgage Pools et les CMO. Les schémas supportés pour les tranches des CMO sont le tranching séquentiel et le tranching de type « schedule bond » pour les tranches à flux de paiement stables (PAC) ou les tranches à taux de remboursement anticipé régulé (TAC).
Cash-flows mensuels associés au mortgage pool et mortgage balance pour deux taux de paiement conditionnels.
Ajustement de la valeur de crédit (CVA)
Calculez les risques de crédit et le CVA pour chaque contrepartie d'un contrat over-the-counter (OTC).
Risque de crédit de contrepartie actualisé attendu.
Risque de corrélation
Utilisez des copules pour générer des paires de scénarios risque-défaillance corrélés, puis estimez le risque de crédit en fonction de ces scénarios.
Scénarios risque-crédit corrélés.
Pricing et valorisation
fixez le prix de différents instruments financiers individuellement ou collectivement, sous la forme d’un portefeuille, en utilisant un nouvel environnement orienté objet
Reportez-vous aux notes de version pour en savoir plus sur ces fonctionnalités et les fonctions correspondantes.
Computational Finance Suite
MATLAB Computational Finance Suite regroupe 12 produits essentiels qui vous permettent de développer des applications quantitatives pour la gestion des risques, la gestion des investissements, l'économétrie, le pricing et l'évaluation, l'assurance et le trading algorithmique.
